집중분석 - 드림시큐리티(037560)

투자는 본인의 판단 하에 본인이 책임지는 것입니다.

오늘은 sk텔레콤 유심 관련 이슈 종목

드림시큐리티를 여러 자료를 통해 분석해 보겠습니다.

분석시간 :오후6시

드림 시큐리티는 업력이 28년이 되어 업계에서는 

인지도를 확보하고 사업을 영위하고 있습니다.

특히 AI 시대 적합한 보안기술과 양자컴퓨터 양자암호통신을

핵심사업으로 

영위하고 있어 미래 사업 업종 전망도 밝아 보입니다

 

최근에 SK텔레콤에서 고객정보가 해킹이 되어 사회적 파장이 일었습니다.

유심 칩 개인정보 인출과 관련해서 

보안의 중요성과 그 가치에 대해 정부와 기업에게 

다시 한번 경종을 울렸던 사건이었습니다.

차트를 보면서 함께 분석해 보도록 하겠습니다.

주봉을 큰 틀에서 분석해 보겠습니다.

일정 간격으로 이슈가 등장하면서 거래량과 주가가 함께

상승이 동반되는 모습을 볼 수 있습니다.

특이한 것은 4500원을 넘지 못하고 조정을 거치는 모습을 보이고 있습니다.

일봉을 먼저 보겠습니다.

1월부터 4월 중순까지 떨어 지속하락하다가  지난주부터 상승을 시작하였습니다.

그러다 최근 27일 SK 텔레콤 해킹 사건이 터지면서 28일 거래량이 폭발하고 22% 상승하였습니다

오늘은 시초에 상승 4 340원까지 상승 후 하락으로 반전 - 4.99% 3,615원으로 마감하였습니다

특이한 것은 4500원 근처에 진입하면 하락으로 반전하는 모습이 

이번에도 재현되었습니다. 왜 그랬을까요?

 

주봉을 보겠습니다.

매물대가 3600-3700 사이에 집중되어 있음을 볼 수 있습니다

이유는 위에서 설명했듯이 4500원대 근접 후 하락하면서 

상승을 기대하면서 매입한 물량이 다  포로로 잡혀버린 것 같습니다

 

일봉과 주봉의 MACD 시그널은 아직은 상승의 기운이 살아 있습니다.

 

거래량 현황을 보겠습니다.

이것을 보시면 많이 매물대가 3600-3700에 몰린 이유를 알 수 있을 것 같습니다.

참고가 되길 바랍니다.

어제 거래량 2350만 주 +1870만 주 = 4200만 주 이틀만에 4220만주 거래 량입니다.

결국에 손바뀜만 있었지 다시 매물대에 잡혔습니다. 

반복되는 4500대 이하 집중거래 3회 반복 이것이 매물대가 몰린 이유 같습니다.

 

이번에는 파이낸셜 서머리와 펀더멘털을 보겠습니다.

 

파이낸셜 서머리 - 연결 재무제표입니다.

 매출과 영업이익이 조금씩 올라가고 있습니다.

여기까지는 상황이 괜찮아 보입니다.

펀더멘털 - 연결 재무제표 - 전년도 동기 -15% 정도 줄었는데

                 이 정도는 큰 문제는 없어 보입니다.

이번에는 감사보고서를 보겠습니다.

여기를 유심히 보면 4500대

이유가 될만한 사유가 발견됩니다.

감사보고서 연결재무제표를 보면

종속회사가 14개 + 주요 종속회사가 3개입니다.

즉 그룹의 형태는 매출과 영업이익의 상태는 괜찮습니다. 

다만, 감사보고서를 통해서 별도 재무제표를 보면 

드림시큐리티만 보면 (오른쪽) 매출은 동일한데

영업이익이 1/3로 줄었습니다. 

당기순이익은 1/11로 줄어들었습니다. 

이것이 발목을 잡은 것 같습니다. 즉 실적이 동반이 안 되는 상황

*줄어든 영업이익과 순이익은 어디로 갔을까?

시설투자 아니면 연구개발비 또는 종속회사 ?

이번에는 공매도 현황을 보도록 하겠습니다.

거래량을 보면 25일까지는 거의 없다가 28일부터 증가하고 있습니다

오늘은 평소보다 상당히 많은 양이 쌓였음을 볼 수 있습니다.

무슨 의미일까요.

공매도 거래량이 증가한다는 것은

하락으로 반전할 것을 기대하는 물량이 많아지고  있다는 뜻입니다.

 

그럼 이대로 끝났서 다시 예전처럼 하락으로 이어질 것인가?

 

아직은 아닌 듯합니다. 반전이 남아있습니다.

 

어제오늘 개인이 매수를 주도했는데 

이대로 주저앉으면 언제 회복할지 염려가 될 수 있는데 

아직은 기회가 있는 것 같습니다.

노란색 외인과 기관입니다.

매수 물량이 상당했는데 매도 물량이 얼마 되지 않습니다.

 빨간색 보험과 투신입니다.

매입했던 물량이 그대로 남아 있습니다.

연두색은 연기금과 사모펀드입니다.

물량은 얼마 안 되는데 그대로 있습니다.

 

"세력은 손해보지 않는다" (매수 평균단가:3300원) = 4500원 마지노선

(이슈는 존재하는데 드림시큐리티 자체 실적이 동반되지 않는다.)

 

결론

1. 세력의 매수 평균 단가는 3300원 정도 되는 듯

2. 드림시큐리티는 기술력에 가치는 있으나 실적이 동반되지 않음

3. 그래서 4500원대 마지노선 현상 발생

4. 그러나 무너지기엔 세력의 매물이 너무 많이 있음(세력은 손해 안봄)

5. 이 물량을 정리하려면 4-6회 정도 출렁거림이 필요

6. 이때 현상은 시초 급등 후 하락하면서 조금씩 물량 정리할 듯

7. 가격대는 4400에서 하락으로 * 5회 정도

8. 좋게보아 4500 이상으로 상승할 수도 있지만 결국 매물대에 밀릴 듯

 

*정부 정책으로 과감한 투자/ 법규개정 등이 있을 경우는 다시 상승 

 

제 생각은 여기까지입니다

 

항상 성공투자 하세요. 감사합니다.

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