LK삼양(225190) -집중분석

분석일자:5.10일 종가:2,315 거래량:37,067,434주

투자는 본인의 판단 하에 진행하고 본인이 책임집니다.

자료를 통해 LK삼양을 분석하고 향후 추이를 예상해 보도록 하겠습니다.

* 상승의 표면적 이유?

텔레픽스와 함께 AI기반 영상항법장치 개발 + 스페이스X 발사 5배 확대

*숨겨진 상승 이유는? 아직은 몰라

1. 기업개요와 펀더멘털

• LK삼양은 2013년 설립 사진 및 동영상 카메라 개발, 생산, 판매를 주요 사업으로 영위
• 국내유일의 랜즈의 일괄 생산라인 확보, 글로벌 광학전문기업으로 전 세계 70여 국가에 수출
• 열화상 제품, AI 영상 항법장치 개발, 우주항공 사업의 촬영장비 제공
• 2025년 펀더멘털을 보면 전년도 대비 영업이익과 당기순이익이 대폭감소

2. 차트와 등락 원인 분석

• 2년 주봉입니다. 
• 2024년 8월부터 11월까지 주가는 급등했습니다.(92.78% 상승)
• 이 시기 상승 이유가 무엇이었까요?
• 신사업 확대-열화상 설루션 화재 감지기 "사이먼"
• 우주항공분야 진출 - lk 삼양이 개발한 차세대 별 추적기 스페이스 x  탑재
• 글로벌 트렌드 연계- 메타의 스마트 안경"오라이언" 공개
• 2024년 상반기 적자에서 하반기 흑자전환(실적개선)
• 2024년 11월 초, 외국인 투자자들이 LK삼양 주식을 대량 순매수하며 주가 상승을 견인했습니다. 
• 이는 회사의 성장 가능성과 신사업에 대한 긍정적인 평가로 해석됩니다.
• 뉴스핌인포플릭+1주식왕양키+1

* 이 시기 상승이유는 신사업에 대한 기대와 실적개선이 핵심

• 2025년 1월부터 5월 초까지 하락 이유는?
• 신사업을 통한 실적이 동반 안되고  실적이 악화됨
• 그로 인해 주가의 하락이 시작됨
• 5월 9일 상승 이유는 무엇일까?

3. 수급 현황과 공매도 현황

• 갑자기 거래량이 폭발 3700만주가 거래됨
• 개인이 매수를 주도하고 외인+기관 매도에 집중
• 특이 사항은 외인이 5.8일까지 매수였다가 8일 매수 물량 하루에 털어버림
• 기타 법인도 1개월 동안 가장 많은 물량 매도
• 순수 개인이 이렇게 많은 물량을 소화할 수 있을까? (거래대금:850억)
• 개인이 무슨 정보로 대량거래를 만들 수 있을까? (보이지 않는 손)
• 과거의 역사에서 조금은 찾을 수 있을 것 같습니다. (보이지 않는 손) 잠시 후

• 1개월 매매동향입니다.
• 기관 매도집중 / 외인 전량매도
• 개인 매수집중(개인은 누구인가?)

 

• 현재 공매도 현황을 보면 특이사항은 찾아보기 어렵습니다.
• 일반적인 물량입니다.
• 현 주가가 고점이 아니기 때문에 아직은 공매도 물량이 많지 않습니다.

4. 상승재료의 가치와 지속성 여부

• 5.9일 자 언론기사를 찾아보았습니다.

4-1 이재명 후보와 관련이 있는가?  - 직접 관련은 없어 보임

4-2. 초 전도체와 관련이 있는가? - 직접 관련이 없어 보임

LK삼양과 초전도체 관련성 분석

항목관련성 여부비고

초전도 소재 제조	❌ 없음	LK삼양은 금속가공 중심
초전도 관련 특허	❌ 현재까지 미확인
협력 또는 투자 소식	❌ 공개된 정보 없음
LK그룹 내 관련 계열사	❌ 없음	LK메탈, LK테크넷 등 중심

5. 재무상태 및 감사보고서

• 2022-2023-2024년 실적이 안 좋아지고 있습니다.
• 추정실적 컨센서스를 보면 전반적인 실적은 안 좋습니다.

• 2025.2.10일 감사보고서 4번 항목을 자세히 보면
• 유통망 내 재고 과다 + 유럽의 주요 거래처 파산으로 매출과 손익이 감소했다는 내용
• 그러한 이유로 매출에 30% 이상 영향을 발생했다는 내용
• 따라서 주가는 지속적 하락을 거듭 1600원까지 떨어짐

• 다시 한번 일봉 차트를 보면  주가 19.95% 상승 거래량:3700만 주 거래대금 850억

6. 종합 의견

• 기관과 외국인이 전부 대량 매도를 하는데 이 물량을 개인이 소화했습니다.
• 폭발적인 거래량 3700만 주 이것은 단순한 개인의 힘이 아닙니다.
• 표면적으로 이재명 후보나, 초전도체와 직접 관련도 없어 보입니다.
• 상승이유가 독일의 슈나이더와 협력 랜즈개발
• 스페이스 X의 발사 횟수 기존 5회에서 25회로 5배 확대
• 미국 스타트업 텔레픽스와 AI 영상항법장치 개발과 납품
•  이렇게 재료가 있는데, 정보와 분석이 뛰어난 기관과 외국인은 왜 대량 매도를 했는가?
• 특히 2024년 11월 매수 주도했던 외국인은 주가가 하락했고, 재료가 있음에도 대량매도
• 그리고 이 많은 물량을 받은 개인은 누구인데, 왜 엄청난 자금을 투입했는가?
• 또 하나는 상한가까지 밀려다가 매물대 앞에서 속도조절을 한 이 느낌은 무엇?
• 상승재료에 합당한 실적 개선 효과는 얼마인가? (기관 및 외인은 20% 미만 판단)

최종 의견 - 가려진 커튼 속 비밀

*과거 LK 삼양의 2024년 말 거품성 호재로 급등 함

- 이후 결과는 실적악화 급락

• 보이지 않는 손은 우리가 모르는 강력한 이슈를 알고 있는 듯
• 모순적인 상황에서 막대한 자금을 투입할 수 있는 것은 정보의 가치
• 공개된 정보의 가치는 얼마일까?
• 기관과 외국인이 판단했을 때 20% 미만의 가치로 판단한 듯
• 보이지 않는 손이 확보한 정보는 50% 이상의 가치로 판단한 듯 
• 조만간 등장하겠지만  트럼프 또는 이재명 후보등 정책과 연관이 있을 듯
• 순수 개인들은 모험보다는 조금 지켜볼 필요가 있어 보입니다.
• 매수를 진행한 개인들은 욕심을 자제할 필요성 있어 보임

차트는 출렁거림 상승이 예상 되지만

실체를 확인 후 투자하는 것이 마음고생 안 할 듯

항상 성공 투자하십시오.

2025.05.09 - [이슈종목 집중분석] - 우리 기술투자(041190) - 집중분석

2025.05.07 - [함께 공부하는 경제지식] - 공매도 정확히 알아보기

2025.05.06 - [함께 공부하는 경제지식] - 벤저민 그레이엄 - 현명한 투자자